Item gefilterd op datum: januari 2014

Wanneer het de bedoeling is de repo als risicoloos leeninstrument te gebruiken volstaat een general collateral = hiermee bedoelt men dat het geen rol speelt welke specifieke effecten geleverd worden.

Wanneer een tussenpersoon belast wordt met alle administratieve aspecten die aan een repo kleven.

Wannneer de lening en de onderliggende effecten in een verschillende munt zijn uitgedrukt.

Wanneer de looptijd van de repo op loopt tot eindvervaldag van de onderliggende effecten.

Hierbij wordt er geen looptijd bepaald en kan elke partij de repo op elk ogenblik beëindigen. In dit geval wordt de repo rente dagelijks afgesproken.

Termijn waarover de repo loopt dient op voorhand vastgelegd te worden. Voor repo’s met een looptijd van 1 dag spreekt men over overnight repo’s.

Rente die de repo oplevert. Voor alle producten wordt deze rente berekend volgens de afgesproken dagtelconventie op termijn tussen de valutadatum van de contantverkoop(inbegrepen) en de terugkoopdatum (niet inbegrepen). De dagtelconventie is deze die op de geldmarkt geldt: ACT/360 of ACT/365 (londen)

Verandering van beneficial ownership is als de vruchten/coupons toevloeien aan de tijdelijke eigenaar van het economische onderpand. En dan noemt men de transactie een sell&buy transactie, hierbij vinden er 2 transacties plaats:

• Contantverkoop: waardoor effecten van de balans van de verkoper verdwijnen
• Termijnaankoop:niet op de balans vermeld maar enkel in de orderekeningen.

Waarbij effecten enkel boekhoudkundig afgezonderd worden op naam van de cash investeerder, is ongebruikelijk en te vermijden. ( “get your hand on the collateral”)

In belgie dient de levering van de effecten en de betaling steeds tegelijkertijd te gebeuren. = delivery against payment-deliverable repo. De betaling geschiedt aan de clearingbank van de belegger die in belgië de NBB is.