expansion path

is de lijn die door de raakpunten van de isocost en isoquant lijnen loopt en die dus de combinaties tussen arbeid en kapitaal laat zien die de minimale kosten beschrijft bij elke output. De expansion path bevat dezelfde informatie als het lange termijn totale kosten.

De gemiddelde kosten van een bedrijf nemen vaak af wanneer de output groter wordt, tot een bepaald punt dan. Dit komt doordat het bedrijf op grotere schaal te werk gaat zodat arbeiders zich meer kunnen specialiseren in een productieproces en productiever te werk gaan, managers kunnen productieprocessen effectiever organiseren en bij grote input inkopen, kan voordeliger ingekocht worden.

Op een bepaald moment gaan de gemiddelde kosten weer omhoog, doordat (op korte termijn) beperkte ruimte en te weinig machines het effectief werken belemmeren, het managen van een groot bedrijf complexer en inefficiënt wordt en doordat de voordelen van in grote aantallen inkopen doen, verminderen wanneer er vaste aantallen zijn vastgesteld.