Item gefilterd op datum: januari 2014

= wanneer de spread over de ganse looptijd van de obligatie vast is.

Rente wordt bepaald obv een referentievoet waaraan een correctie ( een spread ) wordt aangebracht: +/- een aantal basispunten. De spread die toegepast wordt, zal afhangen van het kredietrisico van de emittent.

= de nominale rente wordt vastgesteld bij de aanvang van de lening en blijft gedurende de looptijd ongewijzigd.

=interestvoet die vermenigvuldigd wordt met de nominale waarde van 1 obligatie om de coupon te bepalen. (zie vb’tje pg 199)

= wanneer de omvang van de emissie niet op voorhand wordt vastgelegd

(zij worden bijna uitsluitend door de overheid gehanteerd)

= bedrag waarvoor de belegger kan inschrijven op 1 obligatiecertificaat.

De gemiddelde duurtijd van zo’n standstill bedraagd bij rommelobligaties 179 dagen. Dwz dat als een iemand een lening niet terugbetaald, kunnen ze de vordering pas na een aantal dagen omzetten in aandelen, wat de positie van banken in die tussenperiode alleen maar versterkt.

De europese junk bond markt ontstond in 97 te londen en bestaat vooral uit emissies nav met schulden gefinancierde overnames (LBO’s) en uit emissies door agressieve groeiers.

=obligaties die worden uitgegeven door ondernemingen met een slechte rating (B). Owv de slechte kredietwaardigheid van de emittent wordt natuurlijk een rente aangeboden die beduidend hoger ligt (tot 5 procentpunt en meer) dan deze van staatsobligaties.

Er is vaak een grote overeenkomst tss de ratings van 2 agentschappen: op 27% zat een verschil van 1 graad of 1 notch (incl de modifiers) en 64% is indentiek.