alle mogelijke combinaties van inputs en output die technisch haalbaar zijn

periode waarin we veronderstellen dat sommige productiefactoren vast zijn en niet beïnvloed worden door de onderneming

de maximale output die technisch mogelijk is als een functie van de gebruikte inputs of productiefactoren, arbeid en kapitaal

Isokwant: alle combinaties van arbeid en kapitaal die tot dezelfde hoeveelheid output leiden

de prijsdaling van het goed vergroot de koopkracht van het inkomen en heeft daardoor hetzelfde effect als een toename van het inkomen